Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли



2. Проектная часть

2.1 Производственный план


На основании проведенного анализа рынка спрогнозируем планируемый объем реализации продукции и составим штатное расписание.


Таблица 2.1. Штатное расписание и объем реализации


1 год

2 год

3 год

4 год

5 год


Средне списочное количество персонала в год (ССЧ)

Ставка за месяц тыс. руб.


ССЧ

Ставка за месяц тыс. руб.


ССЧ

Ставка за месяц тыс. руб.


ССЧ

Ставка за месяц тыс. руб.


ССЧ

Ставка Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли за месяц тыс. руб.


План по объему продаж


14 000


73875


228 500


330 000


440 000

Средняя норма наценки


15%


15%


15%


15%


15%

План по выручке


2 100


11 081


34 275


49 500


66 000

Генеральный Директор

1

120

1

600

1

1 200

1

2 400

1

3 600

помощник менеджера



2

360

3

720

5

1 500

8

3 360

Закупки (0,5%*)

1

59

1

313

1

971

1

1402

1

1870

Реализации (20%**)

5

420

10

2 216

15

6 855

20

9 900

20

13 200

ИТ спец



1

300


420

1

540

1

660

Гл. бухгалтер



1

420

1

540

1

660

1

780

ИТОГО:

7

599

16

4 210

21

10 706

29

16 402

32

23 470


На основании рассчитанного штатного расписания и объемов продаж проведем расчет издержек при реализации проекта.


Таблица 2.2. Расчет издержек на реализацию продукции (тыс. руб.)


Вкладывательные

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

Прямые издержки на компанию сбыта продуктов







Смета издержек на компанию Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли сбыта продуктов (в рублях)







Закупки продуктов


11900

62793,75

194225

280500

374000

Налог на добавленную цена


378

1995

6169,5

8910

11880

Остальные издержки, конкретно связанные с объемом продаж







Совокупная величина издержек, связанных с организацией сбыта продуктов














переменные издержки







открытие расчетного счета в банке

4






Лицензионное ПО

20

10

10

10

10

10

Транспортные расходы 2% от продаж


280

1477,5

4570

6600

8800

Хостинг


2,1

2,1

2,1

2,1

2,1

Серверы, ПК, принтеры, орг-техника


30

300

600

1200

2400

регистрация домена


600

600

600

600

600

Налоги







Остальные расходы (15% от прибыли)


157,5

831,09375

2570,625

3712,5

4950

Арендная плата





600

1200

Процент за кредит







Спец ПО для управлением компанией (1:С Предприятие)

53

50

50

50

50


Страховка


11,9

62,79375

194,225

280,5

374

издержки на обратный Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли капитал







Остальные издержки, связанные с ведением бизнеса














неизменные издержки







издержки по организации удаленного доступа и разграничении прав


73,2

73,2

73,2

73,2

73,2

Сервис Банк клиент


8,4

8,4

8,4

8,4

8,4

провайдерские расходы Веб/телефон


90

200

250

300

350

Секретарское сервис Юр Адреса


6

7

8

9

10

Бухгалтерское сопровождение


36

36

36

36

36

з/п служащих в штате


599,50

4 210,22

10 706,13

16 402,50

23 470,00

налоги на з/п штатных служащих


209,83

1 473,58

3 747,14

5 740,88

8 214,50

Интернет-Сайт, разработка поддержка

50

50

50

50

50

50

Реклама


32,4

64,8

129,6

259,2

518,4

Канцтовары / Оплата издательских услуг


32,4

64,8

129,6

259,2

518,4

Проценты по кредиту


26





Амортизация







Электричество / Отопление







ИТОГО:

127

14441,43

74310,23

224129,52

325603,48

437465








EBITDA:


-441,43

-435,23

4370,48

4396,52

2535

Налог на прибыль


1049

1055

608

Прибыль в распоряжении предприятия


–441,43

-435,23

3321,48

3341,52

1927


2.2 Денежный Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли план


Денежный план составлен на перспективу 5 лет. Информация для расчета подготовлена по годам.

Методика оценки, применяемая в расчетах, соответствует принципам экономного подхода. В согласовании с принципами экономного подхода горизонт исследования (срок жизни проекта) разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), любой из которых рассматривается исходя из убеждений притоков и оттоков денег Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли. На основании потоков денег определяются главные характеристики эффективности и денежной состоятельности проекта.

Расчеты выполнены в неизменных ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана.

ДОХОДЫ

Источниками доходов проекта является реализация всего комплекса услуг предприятия по реализации продукции бытовой химии, включая интеграционные проекты.

Формирование цены осуществляется маржинальным методом с поправкой на Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли рыночную конъюнктуру.

ТЕКУЩИЕ (ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ) Издержки

В составе текущих издержек проекта выделяются и обосновываются:

· вещественные издержки, включая издержки на приобретение различного хозяйственного инструментария;

· издержки на оплату труда;

· общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Вкладывательные Издержки

Вкладывательные издержки проекта складываются из серьезных вложений, направленных на создание предприятия и приобретения нужного оборудования, также средств, нужных для формирования незапятнанного Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли обратного капитала проекта.

Серьезные вложения

Общая величина серьезных вложений, нужных для воплощения проекта составляет 130 тыс. руб. на приобретение главных средств (серверное оборудование, программное обеспечение и разработка Веб портала). Серьезные вложения осуществляются в первом интервале планирования.

Обратный капитал

Кроме инвестиций в неизменные активы организации нужно сделать припас обратных средств Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли, обеспечивающий бесперебойную работу проекта.

Потребность в обратном капитале определена с учетом планируемых периодов оборота главных составляющих текущих активов и текущих пассивов. А именно:

· расчет суммы хозяйственного инструментария, находящегося повсевременно в обороте, делается на основании нормативов списания издержек по каждой позиции обозначенного актива и периодичности его обновления;

· условием поставки оборудования и Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли услуг является предоплата;

· условием закупки оборудования на продажу является предоплата;

· частота выплат зарплаты составляет 1 раз за месяц.

Не считая того, нужно учитывать последующие главные моменты, касающиеся НДС, так как обороты по данному налогу являются важной частью формирования обратного капитала компании:

НДС к складским припасам выставляется к зачету по факту приобретения обозначенных Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли обратных активов;

НДС по предметам, относящимся к иному хозяйственному инвентарю, выставляется к зачету на полную сумму в момент ввода соответственного актива в эксплуатацию;

НДС по неизменным активам выставляется к зачету полностью в момент ввода главных средств в эксплуатацию и подлежит возмещению за счет сумм НДС по текущей деятельности Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли, подлежащих уплате в бюджет.

ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ

В качестве привлекаемого источника финансирования вкладывательных издержек по проекту в части неизменных активов, в расчетах рассматривается первоначальное вложение собственных средств в размере 400 тыс. руб., обеспечивающие начальные издержки и деятельность компании в течение первого года деятельности, когда в силу отсутствия эффекта масштаба не обеспечивается Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли прибыльность деятельности организации.

Вложение собственных средств в проект предусматривается по последующим фронтам:

· разработка и поддержка интернет-сайта;

· приобретение специального программного обеспечения для управления компанией (1С Предприятие);

· приобретение лицензионного программного обеспечения;

· открытие расчетного счета и оформление регистрационных документов предприятия.

Обозначенная схема финансирования проекта на сто процентов покрывает вкладывательные издержки при его реализации Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли, обеспечивая положительное сальдо валютных потоков в течение всего горизонта планирования.


2.3 Эффективность проекта


При заложенном в расчетах уровне доходов и издержек проект нужно признать как действенный. Рассматриваемая вкладывательная мысль характеризуется последующими показателями:

Обычный срок окупаемости полных вкладывательных издержек составляет два года.

Дисконтированный срок окупаемости с учетом реальной ставки сопоставления Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли 12% годичных составляет также два года от начала реализации проекта.

В качестве ставки сопоставления принята существующая на момент проведения оценки ставка рефинансирования ЦБ РФ, очищенная от инфляционной составляющей (так как оценка проекта делается в неизменных ценах, т.е. без учета воздействия фактора инфляции на результаты проекта).

Незапятнанная текущая цена проекта (NPV) при Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли ставке сопоставления 20% годичных и интервале планирования 5 лет составляет:

Положительная величина NPV подтверждает необходимость вложения средств в рассматриваемый проект.

Доходность полных вкладывательных издержек определяется как отношение незапятанной текущей цены проекта (NPV) к дисконтированной величине вкладывательных издержек и составляет:


Внутренней нормой доходности (ВНД, internal rate of return – IRR) именуют Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли значение нормы дисконта, при котором NPV обращается в ноль. Другими словами IRR – это ставка дисконтирования, при которой доход от финансовложений в ИП равен расходам, потому внутреннюю норму доходности можно рассматривать как решение уравнения:



å (Rt – Зt) / (1 + IRR) = åКt / (1 + IRR)


IRR нередко определяют способом итерационного подбора значений нормы дисконта при вычислении ЧДД проекта Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли. Можно использовать также графический способ определения ВНД.

В процессе расчета значения ВНД было проделано 25 итераций, результаты которых занесены в таблицу 2.3.


Таблица 2.3. Расчет IRR проекта

Значение ставки дисконта

Скопленный ЧДД

0,25

2942

0,35

2477

0,4

2093

0,45

1774

0,5

1507

0,55

1093

0,6

932

0,65

793

0,7

674

0,75

572

0,8

483

0,85

406

0,9

339

0,95

280

1,0

228

1,05

182

1,1

142

1,15

106

1,2

74

1,25

46

1,3

21

1,35

-1,2

1,4

-21,3

1,45

-39

1,5

-55



По данным таблицы видно, что значение IRR находится меж числами 1,3 и 1,35.

Время от времени IRR именуют поверочным дисконтом, потому что этот показатель позволяет Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли отыскать граничное значение нормы дисконта, разделяющее инвестиции на применимые и нерентабельные. Денежный смысл показателя ВНД в нашем случае состоит в последующем: это то значение нормы дисконта, при котором при реинвестировании валютных поступлений будет получена такая же сумма, какая могла бы быть получена при помещении средств в банк Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли по той же схеме и начислении на их сложных процентов по ставке, равной IRR. Показатель IRR в определенной степени охарактеризовывает также уровень риска, связанный с проектом: чем в основном IRR превосходит принятый предприятием барьерный уровень доходности, тем больше припас прочности ИП. В нашем случае D = 1,3 – 0,2 = 1,1, а, как следует, припас прочности проекта Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли довольно значителен.

IRR можно рассматривать как высококачественный показатель, характеризующий доходность единицы вложенного капитала, а NPV является абсолютным показателем, отражающим масштабы ИП и получаемого дохода.

Черта Денежной СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТА

При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и вкладывательных издержек проект нужно признать как финансово состоявшийся.

Финансовую состоятельность проекта подтверждает Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли положительный остаток свободных денег в протяжении всего горизонта планирования.

В целом проект характеризуется как потенциально кредитоспособный.



2.4 Анализ рисков


АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ Характеристик ПРОЕКТА К ИЗМЕНЕНИЮ Начальных Характеристик

Цель проведения анализа чувствительности – установить границы конфигурации главных характеристик, при которых проект сохраняет приемлемый уровень эффективности и денежной состоятельности.

Параметром, более подверженным вероятному изменению при Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли реализации данного проекта является объем реализации.

В таблице 2.4 представлен анализ чувствительности проекта к изменениям обозначенного показателя. В качестве результирующих характеристик рассмотрены варианты обычного срока окупаемости и незапятанной текущей цены проекта для различного уровня цен на реализуемую продукцию, объёмов производства и продаж и вкладывательных издержек.


Таблица 2.4. Анализ чувствительности проекта при различном Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли уровне объемов реализации

Уровень цен на услуги, % от базисного варианта

(80%)

(90%)

(100%)

(110%)

(120%)

Незапятнанная текущая цена (NPV), тыс. руб.

-102723

-49606

3511

56628

109745

Обычный срок окупаемости, лет

2,5

0,9

0,5


Из приведенной таблицы видно, что проект является неуравновешенным к изменению обозначенного наружного фактора.

Колебания данного параметра, как в сторону уменьшения, так и в сторону его роста, значительно оказывают влияние на конечные характеристики эффективности Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли проекта, потому понижение уровня цен на осуществляемые услуги является одним из рисков данного проекта.

Проведем анализ проекта к изменению ставки дисконтирования в таблице 2.5.

Как лицезреем, изменение ставки дисконтирования значительно на характеристики проекта не оказывает влияние и не является фактором риска для данного проекта.


Таблица 2.5. Чувствительность проекта к Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли изменению ставки дисконтирования

Ставка дисконтирования, %

12

15

20

25

27

Незапятнанная текущая цена (NPV), тыс. руб.

4713

4212

3511

2942

2744

Обычной срок окупаемости, лет

1,7

2,3

2,5

2,9

3,1


Таким макаром, приведенные результаты финансово-экономической оценки данного вкладывательного проекта свидетельствуют о высочайшей степени его привлекательности исходя из убеждений возможных инвесторов и необходимости предстоящей реализации для ООО «Хозяюшка».



3. Особая часть

3.1 Вкладывательные проекты, их суть


В современной экономической Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли науке разработана система научно-практических познаний, связанная с неуввязками инвестиций и вкладывательной политики, получившая заглавие вкладывательный менеджмент.

Суть вкладывательного менеджмента заключается в постановке грамотной работы с инвестициями, направленной на получение прибыли и расцвета компании.

Основной целью вкладывательного менеджмента принято считать положительные желаемые конечные результаты, которых требуется достигнуть в процессе управления Инвестиционный проект создания предприятия оптовой торговли инвестициями компании в виде ряда промежных либо конечных результатов ее деятельности.

Главные цели и задачки вкладывательного менеджмента приведены на рис. 1.1.

Главными направлениями инвестирования компаний-лидеров являются:

- рост конкурентоспособности. Это главное направление инвестирования, так как неконкурентоспособные компании становятся банкротами;

- рост доходности инвестируемого капитала;

1, 2, 3


inzhenernoe-oborudovanie-vnutrennego.html
inzhenernoe-obustrojstvo-zhilogo-mikrorajona-kursovaya-rabota.html
inzhenernoe-upravlenie-territoriyami.html